夜夜骑夜夜撸锂离子电池产业链发展研究报告

　　现在俗称的锂电池，准确称呼是锂离子电池，它主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作：充电时，锂离子从正极脱嵌，在电解液中游动穿过隔膜嵌入负极，负极处于富锂状态；放电时则相反。这个过程中的相关材料——正极材料、负极材料、电解液（液态电解质）和隔膜——被称为锂离子电池四大关键材料。除此之外，制造锂离子电池所需的其他材料还有铝箔（粘接正极材料的载体）、铜箔（粘接负极材料的载体）、粘接剂、绝缘件、结构件（壳体盖板）等。

　　与铅酸电池、镍氢电池、镍镉电池等其他二次电池（充电电池）相比，锂离子电池问世的时间最晚，全球第一只锂离子电池是索尼公司1990年推向市场的。因为能量密度高，使用相对安全，没有记忆效应（性能全面占优），而且环保（不含铅、镉、汞等对环境有污染的元素），自问世以来锂离子电池发展迅猛，市场规模飞速扩大，未来几年将确定超越铅酸电池而成为用量最大的二次电池产品。

　　锂离子电池正在全面替代其他二次电池。在曾经镍镉电池最大的应用市场——电动工具市场，锂离子电池已经完成了全面替代，目前市场占有率已超95%。在消费类电子产品市场，镍氢电池受锂离子电池挤压已基本退出；在混合动力汽车（HEV）市场，镍氢电池虽然还占据主流，但应用比例逐年下降。在电动自行车、电动三轮车、低速电动汽车以及移动基站电源等铅酸电池的主要应用市场，锂离子电池的替代速度日益加快；铅酸电池应用最大最坚固的车辆启动电源市场，锂离子电池也在开始尝试替代。

　　智能化的发展离不开锂离子电池，据此，锂离子电池在不断开拓新的庞大市场。移动通信终端智能化的快速发展——智能手机的迅速普及，得益于锂离子电池的应用。汽车智能化的前提是汽车电动化，中国太阳能网，正在如火如荼开展的电动汽车发展浪潮，是因为锂离子电池才得以实现。未来电网也将智能化，而智能电网的实现也需要依赖锂离子电池。综之，每一波的智能化浪潮，都确定会让锂离子电池市场规模呈现几何级数的爆发式增长。

　　未来是否有替代锂离子电池的新的二次电池技术出现？真锂研究认为，这需要在性能（以能量密度为核心）和成本的综合权衡方面做得更好才行，而这至少在可以预见的将来（15年甚至更长一点的时间）是看不到的。锂离子电池取代铅酸电池之所以成为确定趋势，是因为它的综合性能优于铅酸电池数倍的同时，在市场规模只有铅酸电池一半的情况下，成本却很接近于铅酸电池（目前锂离子电池售价已降到1元/Wh以内且还在继续下降，铅酸电池是0.6元/Wh且已不再下降）。能量密度明显高于锂离子电池的锂硫电池、锂空气电池等新型二次电池技术，公认的看法是2025年甚至2030年之后才可能实现规模化应用，而要在成本方面接近锂离子电池，就是更加遥远的事情。同时，锂离子电池的能量密度还有较大的提升空间，成本也还有较大的下降空间。综合来看，锂离子电池统治二次电池市场的时间会比较长。

　　二、全球锂电产业链发展情况

　　前面提到，智能化的发展得益于锂离子电池的应用，也成就了锂电产业链的大爆发。以笔记本电脑、手机、平板电脑为代表的消费类电子产品开启了智能化的第一阶段进程，索尼的第一只商业化锂离子电池（18650圆柱电池）就是用在笔记本电脑上，直接推动了笔记本电脑的快速普及；方形锂离子电池产品的成功开发，直接推动了功能手机的迅速普及；而软包锂离子电池的应用则让智能手机快速上位，笔记本电脑向更为轻薄的超极本发展，同时，还在不断创造新产品新市场，如平板电脑、蓝牙音响、智能手表以及其他可穿戴设备等。真锂研究的统计数据显示，消费类电子产品市场对锂离子电池的需求，从1990年的0.5万kWh迅猛发展到2017年的6609万kWh，28年间年均复合增长率高达40.4%。目前，消费类电子产品市场的锂电需求已基本饱和。

　　移动通信终端智能化的普及以及锂离子电池技术的发展为汽车智能化提供了沃土，电动汽车应运而生。2010年12月，通用和日产先后在美国市场推出电动汽车产品VOLT和LEAF，开启了智能化的第二阶段进程。在2011年这个电动汽车商业化元年，全球共产销电动汽车6.8万辆，对应的锂离子电池需求176.7万kWh。2017年，全球共产销电动汽车140万辆，7年间年均复合增长率高达54%；对应的锂离子电池需求5370万kWh，年均复合增长率高达63%。汽车电动化时代已经到来。电动汽车的大发展也直接带动了锂离子电池在电动自行车、电动三轮车、低速电动汽车等其他交通工具上的应用，2017年整个交通工具市场的锂电需求为6667万kWh，已超越消费类电子产品市场而成为锂离子电池最大的应用市场。