春秋笔法2019中国光伏：期待、失望与意外，谁主沉浮；2020关键词：并网、补贴和机制？

 　　一、2019期望太高：期待、失望和意外

　　在千呼万唤的煎熬中，2019年5月30日，国家能源局下发了《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》（国能发新能〔2019〕49号）（俗称“530新政”）。相比2018年的“531政策”，“530新政”应该是革命性的变化，其发展方针是：财政部定补贴盘子、发改委定价格上限、能源局定竞争规则、企业定补贴强度、市场定建设规模、电网定消纳上限。其革命性表现在：一是改变计划经济模式，不再限制新增规模，而是确定补贴总额；二是制定竞补规则，由企业公开、公平、公正的参与竞争，不再依靠关系资源竞争项目；三是全国范围内企业一起竞争，不再计划分配规模指标。

　　（一）期待

　　在没有装机规模限制，仅有补贴总额限制的情况下，对中国的光伏行业而言，是一次难得的市场化竞争配置项目操练。行业期待更多的项目报名并参与竞补，符合要求的项目规模应该远超过50GW。毕竟在2018年这种严峻的形势下，全年新增光伏装机都超过了44GW。

　　（二）失望

　　然而，期望越大，失望越大。7月11日，国家能源局正式公布了2019年光伏发电项目国家补贴竞价结果，总装机容量约22.78GW。其中，普通光伏电站366个、装机容量18.12.GW；工商业分布式光伏发电项目3555个、装机容量4.67GW；同期发布的平价项目14.78GW，共计37.57GW。考虑到不确定因素，乐观预计2019年年内光伏项目新建成规模在30～40GW。

　　事实上，2019年前三季度统计的结果是国内新增装机同比仅仅16GW，下降54%。2019年国内市场惨淡经营已经毋庸置疑，好的政策执行的结果竟然不如2018年“531政策”的结果，令人唏嘘。

　　（三）意外

　　意外之一是总额如此之少的补贴竟然出现富余。偌大的中国，2019年新增的光伏电站补贴预算区区30亿元人民币。其中，7.5亿元专门用于不参与竞价的户用光伏（折合350万千瓦），留给补贴竞价项目只有22.5亿元（不含光伏扶贫），最后竞补的结果竟然只用了17.5亿元，多出了5亿元，与往年欠补现象形成强烈反差。

　　意外之二是竞补项目分布失衡。贵州、山西、浙江位列前三，都突破200万千瓦，累计超过总补贴容量的40%。而河北、山东等光伏适用大省申报项目较少，有些省市甚至颗粒无收。对这一意外，我们在2019年2月《光伏新政看好，何不一步到位》中就提到，“一些省市区可能全省覆没”。

　　我们积极支持并主张平价上网及竞补规则，在2018年9月，我们斗胆发表《一把好牌打得稀烂，光伏行业如何更好》，全面分析了“531政策”，并提出竞补的思路、设想和方案。为什么结果南辕北辙，以至于今不如昔呢？

　　二、2019惨淡经营：总结、追究和反思

　　2019年还未到年底，总结似乎尚早，但大局已定，国内市场失望大于希望，国外市场阳光大于阴霾，行业洗牌加速。

　　（一）总结

　　终端市场一方面新建规模大幅下滑，太阳能发电网，另一方面变成国有企业的天下，大型民营企业逐步退出市场，中小民企从“531政策”起已基本离场。一是看今年的地面电站的竞补项目，国企进场力度加大，占比接近40%；二是即使是民营企业上报的项目，建成后很大比例也将由国有企业收购；三是民营企业存量电站大比例地转让给国有企业，新闻和案例常见诸于媒体，反方向案例尚未发现；四是终端市场欠补严重，民营企业难以为继，必须卖电站以求生存，少数企业甚至进入失信名单。

　　EPC板块上国有建设企业牵头总承包，民营企业分包施工。一定规模以上的项目，一般由中央或地方国有建设性企业总承包，他们有经验、有实力兼具资金优势；民营建设企业大体分包施工责任，两者分工合作，国有企业赚取相对高利润，民营企业赚取劳动报酬。

　　上游制造业，由于技术迭代加快，全球竞争加剧，国有企业几乎全部退出，民营企业独占鳌头。但受“531政策”及2019年国内市场趋冷影响，上游制造业马太效应加快，强者越大，逆势扩张，并在全球布局，规模成本下降明显，竞争力加强；弱者越衰，二三线制造企业产能急剧萎缩，很多处于停产与半停产状态。