大洗牌之下协鑫、隆基持续扩产 海润、旭阳雷迪遗憾退场

　　近期顶层政策的落地，意味着光伏行业平价上网的开始。而随着这轮平价时代的来临，光伏行业内部的变革之战也正式打响。

　　与以往多次行业变动不同，这次的变革来得直接又凶猛。它倒逼光伏企业进行技术升级、产业调整，使得企业开始以更加商业化的视角审视自身。

　　2010年之前，高投资、高补贴的涌入使得国内光伏企业经历了一场高速的扩张，无锡尚德、英利等知名光伏巨头崛起。

　　2016年前后，光伏行业经过沉淀，再次进入新一轮景气周期，光伏企业迎来了第二波扩张潮，晶科等一众新贵展露头角。

　　此后，政策的突变让整个光伏行业进入“至暗时刻”，行业进入了一个相对漫长冷却期，其中不乏一部分企业开始萌生退意。

　　而现在，在经历了一整年的调整后，光伏行业呈现出回暖的迹象。尤其是随着平价上网的呼声越来越高，光伏企业轮番加入了第三轮扩产潮中。

　　5月30日，中环股份、保利协鑫能源联合发布公告，旗下合资公司内蒙古中环协鑫光伏材料有限公司（下称“中环协鑫”）拟投资建设“太阳能电池用单晶硅材料产业化工程五期项目”，新增产能25GW。

　　新增产能后，中环产业园整体产能将达55GW以上，占全球单晶硅产能比重接近50%。这也将成为全球最大的高效太阳能用单晶硅生产基地。

　　4月中旬，隆基股份发布公告，公司将在银川投资建设年产15GW单晶硅棒和硅片项目及3GW单晶电池项目。这距离隆基“到2020年底实现单晶硅片产能45GW”的目标更近了一步。

　　通威股份则将目光聚焦在全球最大晶硅太阳能电池企业上。今年3月，通威再次加注高效晶硅电池项目，随着成都四期3.8GW高效晶硅电池项目的开工，通威成都基地在今年内将成为全球首个10GW电池基地。

　　产业的扩张不仅体现在上游。此前在3月份，光伏玻璃制造商福莱特就曾拟借IPO募资18.2亿元扩产光伏玻璃项目。

　　作为一个高技术行业，光伏产品的技术更迭速度很快。企业通过上新产能来降低成本，提高产品的市场竞争力已经成为了一条重要的途径。

　　但与以往的几次扩产不同，由于平价上网的落地，光伏行业正处在变革升级的关键时期，此时的扩产大有划定行业未来格局的意味。

　　光伏产业在我国历经了多年的发展，正在向成熟、稳定的行业逐渐迈进。如今，行业正在加速内部的调整，不少企业脱颖而出，但也有的面临着尴尬的生存境地。

　　在2012年的光伏寒冬期，海润宣布上市，并大举投资大型光伏电站。这一举措使得企业资金链紧张，企业负债率连年攀升。

　　加之诸多因素影响，海润光伏在此后出现连年亏损，至2019年，海润光伏核心子公司已经相继破产。

　　海润的黯然离场，给光伏行业敲了一记警钟。尽管一时风头无两，但面对快速更迭的技术、愈发激烈的市场竞争，海润显然没有适应。

　　在光伏行业中，巨头的衰落似乎在近几年成为了常态。今年以来，除了海润光伏外，江西旭阳雷迪也状况堪忧。

　　四月底，据江西九江中级人民法院通告，因资产不足以清偿全部债务，江西旭阳雷迪正式进入破产重整程序。

　　旭阳雷迪的衰落在行业中具有一定的代表性，它的第一次危机来自2012年欧盟和美国对中国光伏企业的“双反”。此后，在行业刚刚回暖之际，旭阳雷迪便选择扩张生产规模，由于缺乏技术竞争优势，旭阳雷迪的形势并不如预期。

　　表面看来，旭阳雷迪的问题受到了国内外光伏政策的较大影响，但归根结底，还是由于企业缺乏足够的技术优势和产品优势，这也是近几年不少光伏企业黯然退场的主要原因。

　　无论是海润光伏还是旭阳雷迪，都曾经在光伏行业中占据一席之地。如今在行业的分化之下，这批企业的生存问题显得格外突出。

　　2013年，无锡尚德因扩产引发的破产重整事件被业内人士铭记，此后，业内对于企业扩产的态度变得谨慎。

　　实际上，面对未来的平价上网和全球范围的市场竞争，不少企业选择扩大产能来丰富产品结构，长远来看有利于企业进一步降低成本，从而利用技术和规模的优势，获得更多的利润。

　　换言之，对绝大多数光伏制造企业，特别是第一梯队企业而言，扩产是保持竞争力以及摊薄成本的一条捷径。

　　近年来，光伏企业扩大生产规模的动作层出不穷，但与一些单纯“为了扩产而扩产”的企业不同，这一轮扩产潮中，光伏企业都是以原有的主营业务为基础，以高品质、前沿技术为指导，布局新的生产规模。

　　正如中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华所言，现在是光伏行业优胜劣汰的重要时期，集中度提升有利于大型企业。

　　尽管短期内光伏行业的发展仍然需要政策的引导，但产业格局已经开始向稳定的方向发展。在未来的一段时间内，国内光伏产业都将处在向平价上网过渡的阶段，这给了企业长期且平稳的适应期，利于企业更好的与市场磨合。

　　行业的成熟促进了企业的成长，自然也将伴随着分化与淘汰。无论是国际政策的再度变化还是企业自身盲目扩张，都将可能成为下一个巨头倒下的“导火索”。

　　总之，平价上网将成为光伏行业的一道分水岭。格局既定，谁会顺利入主光伏第一梯队？谁又将遗憾退场？我们拭目以待。